深网｜拼多多拟发行8.75亿美元可转债 重投农产品上行等项目

[摘要]拼多多方面表示，本次发行所得款项将主要用于平台研发投入和新农业基础设施建设。

腾讯新闻 作者 孙宏超

北京时间9月24凌晨，新电商平台拼多多宣布拟发行8.75亿美元可转换优先债券。债券初始认购者可在13天内额外认购1.25亿美元。

拼多多方面表示，本次发行所得款项将主要用于平台研发投入和新农业基础设施建设。

拼多多披露的信息显示，本次可债券发行为无抵押模式，债券将于2024年10月到期。本次发行中，拼多多具有“发行人赎回权”（Issuer Call Option）：“自2022年10月1日起，如拼多多在连续30个交易日期间的任何至少20个交易日中，股价均达到可转债有效转股价的至少130%，则拼多多方面可以现金的方式赎回全部或部分本次发行的可转债” 。

数据显示，2019年有超过一半的美国上市的科技股企业发行了可转债，而在发行可转债的公司中又有超过一半，在发行时会采用“发行人赎回权”这样的结构。这种结构被市场认为易于确定当次可债转的顶格价格区间，同时将很好地保护发行可转债公司现有股东的权益。

公开信息显示，拼多多成为美国资本市场首只发行可转债时附带“发行人赎回权”的中概股。

截至当天收盘，拼多多股价为33.82美元，市值达393.11亿美元，为中国第五大互联网上市公司。2019年以来，拼多多股价累积涨幅超过50%，为纳斯达克增长最快的科技股之一。

拼多多此前公布的二季度财报显示：拼多多当季经营活动产生的净现金流为41.48亿元，对比去年同期为10.876亿元。在此推动下，截至6月30日，拼多多持有现金、现金等价物及受限资金达407亿元。

拼多多方面表示，此次发行所得款项将主要用于平台研发投入和新农业基础设施建设。

今年2月，拼多多在美国证券交易委员会（SEC）公布后续发行（Follow-On Offering）计划。招股书显示，扣除发行费用，拼多多新股发行所得款项净额超过10亿美元，高盛、摩根士丹利、美银美林、中金、华兴资本担任此次后续发行主承销商和联席账簿管理人。